सिलिकॉन व्हॅली बँकेच्या फ्लेमआउटनंतर, उद्योजकांसाठी पुढे काय?

सांता क्लारा, कॅलिफोर्निया – 13 मार्च: कॅलिफोर्नियामधील सांता क्लारा येथे 13 मार्च 2023 रोजी सिलिकॉन व्हॅली बँकेच्या कार्यालयाबाहेर लोक रांगेत उभे आहेत. सिलिकॉन व्हॅली बँक कोसळल्याच्या काही दिवसांनंतर, ग्राहक अयशस्वी बँकेकडून त्यांचे पैसे परत मिळविण्यासाठी रांगेत उभे आहेत. सिलिकॉन व्हॅली बँकेचे अपयश अमेरिकेच्या इतिहासातील दुसरे सर्वात मोठे आहे. प्रतिमा: जस्टिन सुलिव्हन/गेटी इमेजेस

टमार्चमध्ये सिलिकॉन व्हॅली बँक (SVB) च्या पतनाने स्टार्टअप जगाला धक्का बसला.

2008 च्या आर्थिक संकटानंतर अयशस्वी होणारा सर्वात मोठा कर्जदाता, SVB हे स्टार्टअप, टेक आणि व्हेंचर कॅपिटल वर्ल्ड्सचे पसंतीचे फंडर बनले आहे. त्याची झटपट आणि अचानक घसरण, उच्च व्याजदरामुळे त्याच्या गुंतवणुकीला फटका बसला आणि ठेवींवर धाव घेतली, स्टार्टअप गुंतवणूकदारांना विराम मिळाला आणि पुढे जाणाऱ्या संस्थापकांसाठी धडेही दिले.

हार्वर्ड बिझनेस स्कूल फॅकल्टी स्टार्टअप इकोसिस्टमसाठी काही महत्त्वाचे उपाय सुचवतात कारण धूळ स्थिर होते आणि ते भविष्यातील वाढीचा शोध घेतात. बँकिंग प्रणाली काहीशी स्थिर झाली असली तरी, फर्स्ट रिपब्लिकची कमकुवतता, ज्याने जेपी मॉर्गन चेसला घाईघाईने विक्री करण्यास प्रवृत्त केले, गुंतवणूकदारांना शोधत असलेल्या स्टार्टअप्ससाठी सतत हेडविंड दर्शवते.

ज्युलिया ऑस्टिन: संकटाच्या वेळी कसे व्यवस्थापित करावे याचा आढावा घ्या

जेव्हा SVB परिस्थिती उलगडली, तेव्हा संकटात व्यवस्थापन करण्यासाठी अनेक संस्थापक तयार नव्हते. बँकिंग विषयी ऑपरेशनल शिकण्याव्यतिरिक्त आणि त्यांची सर्व रोकड एका असुरक्षित ठिकाणी नाही याची खात्री करणे, अनेक संस्थापकांसाठी ते कर्मचारी, गुंतवणूकदार, ग्राहक यांच्यासोबत शांत राहण्यासाठी सर्वकाही कसे करतात या दृष्टीने हा एक मोठा वेक अप कॉल होता. आणि दबावाखाली ते स्थितीशी कसे संवाद साधतात आणि अवघड प्रक्रिया कसे व्यवस्थापित करतात याचे भागीदार. उदाहरणार्थ, SVB परिस्थिती दरम्यान वेतन देण्यासाठी वैयक्तिक निधीमध्ये तात्पुरते टॅप करण्यासाठी वेळेवर बोर्ड रिझोल्यूशन कसे मिळवायचे याचा अनुवाद सुरक्षितता उल्लंघन किंवा PR समस्येचा सामना कसा करायचा यावरील निर्णय जलद-ट्रॅक कसा करायचा हे भाषांतरित करू शकतो. कोण, काय, आणि केव्हा गोष्टी संप्रेषित केल्या जातात हे ठरावाइतकेच महत्त्वाचे आहे.

आता धूळ थोडी कमी झाली आहे, संस्थापकांनी स्टॉक घ्यावा आणि पुढे जाऊन संकटे कशी व्यवस्थापित करतील याचे मूल्यांकन केले पाहिजे. एक “कोड रेड” संकट—ज्यामध्ये व्यवसायाला भौतिक मार्गाने धोका आहे असे मानले जाते—प्रारंभिक टप्प्यातील व्यवसायाच्या जीवनात काही वेळा येऊ शकते. जेव्हा एखादी परिस्थिती कोड रेड घोषित केली जाते, तेव्हा स्टार्टअप्सना हे माहित असले पाहिजे की प्रत्येक भागधारकाशी संवाद साधण्यासाठी कोण आहे, कोण प्रक्रियेचे नेतृत्व करत आहे आणि प्रत्येक प्रक्रियेचे नेतृत्व कसे केले जाईल.

तसेच, संकट व्यवस्थापन प्रक्रियेत सुधारणा करणे सुरू ठेवण्यासाठी प्रत्येक परिस्थितीनंतर पूर्वलक्ष्यांसाठी योजना करा. आज, ते SVB आहे, उद्या ते काहीतरी वेगळे असू शकते. ते प्रत्येक संभाव्य परिस्थितीसाठी तयारी करू शकत नसले तरी, संस्थापकांना किमान काय सामान्य प्रक्रिया आहेत हे माहित असले पाहिजे. अपरिहार्यतेची वाट पाहू नका.

हे देखील वाचा: भारत कदाचित SVB, क्रेडिट सुईस-प्रेरित मंदीपासून मुक्त नसेल

जेफ्री बसगँग: R&D गुंतवणूक कमी होण्याची अपेक्षा करा

SVB कोसळल्याचा स्टार्टअप इकोसिस्टमवर मोठा परिणाम झाला. SVB 40 वर्षांपासून स्टार्टअप संस्थापक आणि VC चे विश्वासू आणि प्रिय भागीदार आहे. माझी फर्म, फ्लायब्रिज, 20 वर्षांपासून एक निष्ठावान SVB ग्राहक आहे आणि 200 पेक्षा जास्त कंपन्यांच्या आमच्या पोर्टफोलिओपैकी एक तृतीयांश बँकेशी काही संबंध आहेत.

स्टार्टअप इकोसिस्टमला अलिकडच्या वर्षांत कमी व्याजदर आणि विस्तारित पत यांच्या संयोजनाचा फायदा झाला आहे. स्टार्टअप्स आणि VCs च्या क्रेडिटचे आकुंचन म्हणजे इकोसिस्टममध्ये कमी भांडवल उपलब्ध असेल, याचा अर्थ R&D आणि नवीन उत्पादन विकासातील गुंतवणूक कमी होईल.

मोठ्या आर्थिक संकटाच्या काळात आर्थिक व्यवस्था आज कितीतरी मजबूत आहे, परंतु अर्थव्यवस्था आधीच काहीशी डळमळीत होती. वाढती चलनवाढ, युक्रेनमधील युद्ध आणि परिमाणात्मक घट्टपणा, SVB चे पतन हे गुंतवणूकदारांना सावध राहण्याचे आणि जोखीम टाळण्याचे आणखी एक कारण आहे. ते अभिमुखता स्टार्टअप लँडसाठी एक प्रमुख आहे.

रेमब्रँड कोनिंग: महिला आणि अल्पसंख्याक संस्थापक असमानतेने प्रभावित होऊ शकतात

सोशल मीडिया-सक्षम बँक रनने सिलिकॉन व्हॅली बँक काढून घेतल्यापासून सुमारे दोन महिने झाले आहेत. अयशस्वी झाल्यानंतरच्या दिवसांत, बाह्य अवकाशापासून सौंदर्यापर्यंत सर्व गोष्टींवर लक्ष केंद्रित करणा-या स्टार्टअप्सवर SVB च्या निधनाचे “लहरी परिणाम” बद्दल अनेकांना काळजी वाटत होती. मला खात्री आहे की आम्ही अपयशाचा परिणाम अधिक चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी डेटाचे विश्लेषण करत राहू, माझे सुरुवातीचे वाचन असे आहे की SVB चे अपयश—कदाचित सरकारने इतक्या लवकर पाऊल टाकल्यामुळे—त्यामुळे स्टार्टअप सर्वनाश झाला नाही. AI स्टार्टअप्स निधी उभारणी करत आहेत, B2B उपक्रम अतिरिक्त फेऱ्या वाढवत आहेत आणि उद्यम गुंतवणूकदार अजूनही पुढील मोठ्या गोष्टीवर पैज लावत आहेत.

काही स्टार्टअप्स अयशस्वी होण्याची खात्री आहे-विशेषत: जे उद्यम कर्जावर अवलंबून आहेत-त्या कंपन्यांच्या कर्मचार्‍यांनी नवीन कल्पना लाँच केल्याने, इतर कंपन्यांमध्ये सामील होऊन आणि नवीन कल्पनांचा प्रयोग करून सर्जनशील विनाश सुरूच राहील. SVB च्या अपयशाचा अपेक्षेपेक्षा अधिक निःशब्द प्रभाव सूचित करतो की अनेक स्टार्टअप्स आम्ही विचार केला त्यापेक्षा भांडणांना वित्तपुरवठा करून कमी मर्यादित असू शकतात. ही एक चांगली गोष्ट आहे! उपक्रमाच्या वाढीमध्ये अनेक अडथळे असताना-योग्य सल्ला मिळण्याच्या आव्हानांपासून ते उपक्रम कल्पनांच्या चाचणीतील आव्हानांपर्यंत-कदाचित भांडवलाची कमतरता आपण विचार केला असेल त्यापेक्षा कमी महत्त्वाची आहे.

असे म्हटले आहे की, SVB च्या अपयशामुळे महिला आणि अल्पसंख्याक उद्योजकांवर विषम परिणाम होईल अशी खरी चिंता होती, या गटांना निधी उभारणी करताना येणारे अडथळे पाहता. SVB चा नकारात्मक प्रभाव कुठे जास्त असू शकतो हे मी शोधून काढत असलो तर, स्त्रिया आणि अल्पसंख्याकांनी स्थापन केलेले उपक्रम-आणि महिला आणि अल्पसंख्याकांना लक्ष्य करणारे उपक्रम-त्यांना यशस्वी होण्यासाठी आवश्यक असलेले भांडवल उभारण्यासाठी कशाप्रकारे धडपड करतात, हे मी येथे बघून सुरुवात करेन.

ज्युलिया ऑस्टिन HBS रॉक सेंटर फॉर एंटरप्रेन्योरशिप येथे व्यवसाय प्रशासनाच्या वरिष्ठ व्याख्याता आहेत

रेम्ब्रँड कोनिंग हे स्ट्रॅटेजी युनिटमध्ये सहाय्यक प्राध्यापक आहेत आणि स्टार्टअप वाढ आणि नाविन्य यांचा अभ्यास करतात.

<!–

–>

<!–

–>

[This article was provided with permission from Harvard Business School Working Knowledge.]